Иджара – это передача юридическим или физическим лицом какого-либо актива (имущества) другому лицу в пользование в течение определенного периода времени за согласованную плату. Исламские финансовые институты обычно используют договор иджара мунтахия биттамлик (аренда, заканчивающаяся правом собственности), согласно которому арендодатель приобретает определенное имущество (актив) по поручению лизингополучателя и передает его лизингополучателю по договору аренды. После выплаты установленный арендных платежей и окончания срока действия договора аренды, арендодатель передает имущество в дар на основании договора дарения или продает арендатору на основании договора купли-продажи по остаточной стоимости актива (или за символическую плату), после чего арендатор становится собственником имущества.

Это торговая сделка, при которой продавец продает покупателю определенный актив, раскрывая информацию о стоимости и свою наценку (маржу). При этом, продавец информирует покупателя о покупной цене и наценке (марже) перед продажей актива. Исламские финансовые организации посредством данной сделки предусматривают продажу актива в рассрочку. Необходимо отметить, что на сегодняшний день сделка мурабаха является одной из наиболее широко используемых транзакций исламскими финансовыми учреждениями.

«Риба» — это арабское слово, означающее «увеличивать», «превышать» или «добавлять» в соответствии с шариатским определением, и оно относится к получению финансирующей стороной любых излишних/дополнительных платежей без какой-либо компенсации (т.е. без оказания какой-либо услуги или без принятия на себя рисков, связанных с финансируемой сделкой). Из-за наличия эксплуатационных элементов в данной операции, а также из-за того, что существует ситуация, когда без труда и несправедливо может быть присвоено имущество другой стороны, такая практика запрещена в соответствии с исламской юриспруденцией.

Критерии	Иджара	Лизинг
Разделение риска	Да	Нет
Начало арендной платы	С даты приведения актива в пригодное для использования состояние	Оплата с даты передачи имущества поставщику
Начисление штрафа	Есть, но он передается на благотворительность и не рассматривается как доход финансового института.	Есть, финансовый институт относит себе в доход.
Распоряжение имуществом	После получения всех арендных платежей (т.е. стоимость актива и наценку финансового института) имущество будет передано арендатору по договору дарения или купли-продажи.	После выплаты всех арендных платежей (т.е. стоимость актива и наценку финансового института) имущество автоматически переходит к арендатору. (в законодательстве также указана возможность возврата и продажи по отдельному договору)
Условия страхования актива	1. Страхование должно осуществляться в рамках исламской страховой системы – такафул (если есть такая возможность), так как традиционная страховая система, которая содержит элементы “риба”, запрещена в исламе; 2. Страхование актива и расходы по нему должны осуществляться со стороны финансового института, в качестве владельца актива, передаваемого в аренду (иджара).	1. Страхование актива и расходы по нему осуществляется в рамках традиционной страховой системы (ради справедливости нужно отметить, что страхование актива также может осуществляться в рамках исламской страховой системы «такафул»); 2. Страхование актива и расходы по нему осуществляется лизингополучателем.
Требования по отношению актива.	Актив не должен быть чем-то запрещенным, не только действующим законодательством (например оборудование по выпуску продукции порнографического характера), но и в исламской юриспруденцией (например оборудование по выпуску алкогольной продукции).	Актив не должен быть запрещенным действующим законодательством.

Предоставление скидки при досрочном погашении задолженности по договорам Иджара и Мурабаха остается на усмотрение финансового института. При этом запрещается согласовывать этот вопрос заранее, т.е. в договоре иджара или мурабаха.

Оплата по Мурабаха производится после продажи имущества клиенту, в сроки, согласованные с клиентом.

Арендуемый актив может быть передан в суб-аренду только с разрешения собственника.

Согласно стандартам шариата, разработанным Бухгалтерской и аудиторской организацией для исламских финансовых институтов (AAOIFI), исламскому финансовому учреждению не разрешается взимать единовременную плату (комиссию) за оказываемые им услуги в рамках договоров аренды и мурабаха, но при этом имеет право брать с клиента плату для покрытия своих фактических расходов, понесенных непосредственно в рамках этих транзакций.

Исламское финансовое учреждение вправе требовать от клиентов аванс по договору Аренды и Мурабаха. Такой аванс также может быть равен сумме платежа за 1 месяц или несколько месяцев.

С точки зрения Шариата, штраф взимать нельзя. Однако, арендатор, которому предоставляется актив по договору Иджара илиМурабаха, должен взять на себя обязательство выплатить денежное пожертвование, условия которого обе стороны должны согласовать в договоре Иджара или Мурабаха. Данное денежное пожертвование используется в благотворительных целях, которые не противоречат предписаниям Ислама. Следовательно, эти деньги также не могут быть использованы Арендодателем / Предоставляющим Мурабаха для выполнения своих финансовых обязательств (например, на оплату налогов, на выплату штрафов, оплату коммунальных платежей или еще каких-либо других платежей) перед государством или какой-либо другой третьей стороной. Но если Арендодатель/Предоставляющий Мурабаха понес какие-либо дополнительные расходы (например, судебные издержки, расходы, связанные с обращением к адвокатам) в ходе применения суммы просроченного платежа к клиенту, который не произвел оплату вовремя, такие прямые расходы могут быть возмещены за счет уплаченной (клиентом) суммы.

Мурабаха - это особый вид торговли, при котором продавец открыто сообщает покупателю покупную цену товара, понесенные затраты и наложенную на него наценку (надбавку/маржу/прибыль). Если продавец не сообщает себестоимость и наценку на товар, то это не является Мурабаха, а обычная торговая сделка, называемая в исламских финансах «Мусавама».

Да, потому что деятельность Исламского финансового учреждения организована в соответствии с положениями Шариата, все операции данного учреждения (пассивные и активные операции) должны основываться на положениях Шариата. Следовательно, источники финансирования сделок по договору Аренды и Мурабаха также должны быть совместимы с нормами (т.е. отвечать требованиям) Шариата.

Да. Если есть система страхования – Такафул. Такафул является арабским словом, означает «взаимную гарантию». Необходимо отметить, что в нашей стране имеется Такафул страхование, так как предусмотренное законодательством Узбекистана двойное страхование, осуществляемое гражданами и организациями путем объединения определенных денежных средств позволяет применять на практике систему Такафул.

В случае повреждения имущества (не по вине клиента) в течение срока аренды Арендодатель (финасовый институт) несет за это ответственность, так как является собственником переданного в аренду актива. Также он несет расходы на капитальный ремонт и страхование арендуемого имущества, как владелец актива. При этом, Арендодатель может назначить клиента своим представителем, для осуществления (от имени Арендодателя) и, включить в договор такой пункт, с согласия клиента.

В Исламе допустимо давать в долг или финансировать под залог, и в случае невыполнения платежей по данному долгу или финансированию, предусматривается взыскание долга путем продажи данного залога. Известно, что наш пророк Мухаммад САВ предоставив свой щит в залог иудею, взял у него в долг еду.

Словарное значение слова рибо - «рост», «прибавление», «увеличение» «добавление» «лихва». В Шариате это означает прибавку (надбавку/процент), наложенную на данный долг, даже если она небольшая. При расчете надбавки по договорам Иджара и Мурабаха, надбавка начисляется на актив, а не на сумму кредита.

Да, имущество, приобретенное на основании договора Мурабаха, может быть заложено по согласованию сторон (т.е. исламским финансовым институтом и клиентом).